금융자산은 전부 절세계좌로,
꺼내는 순서가 세금을 결정한다

월 400만원을 쓰면서, 세금은 월 10만원

모든 금융자산을 절세계좌에 모으면 어떤 일이 생길까요. 금융자산 6억원을 들고 60세에 은퇴한 맞벌이 부부를 인출 시뮬레이터로 돌려봤습니다.

• 6억을 들고 나가 87세까지 10억 넘게 꺼내 썼습니다. 꺼내는 동안에도 계좌 안에서 연 5% 수익으로 계속 굴렸기 때문입니다
• 10억을 꺼내 쓰는 동안 낸 세금은 고작 3,341만원, 인출 총액의 3.2%입니다. 비결은 계좌입니다. 세액공제를 안 받고 넣은 원금은 세금 없이, 세액공제 받은 돈은 1인 연 1,500만원까지 5.5~3.3%로 꺼냅니다. 퇴직금은 IRP에서 연금으로 받아 퇴직소득세를 30% 덜 냅니다
• 일반계좌였다면 수익이 날 때마다 15.4%가 빠지고, 1인 금융소득이 세전 연 1,000만원을 넘는 순간 그 전액에 건강보험료가 붙습니다. 연금계좌에서 꺼내는 돈에는 건강보험료가 붙지 않습니다

60세 은퇴 · 6억 · 연 5% · 물가 2.1% · 월 400만원 · 국민연금 부부 월 210만(65세~)

평생 꺼내 쓴 돈 (인출 총액)

10억 4,802만

연금소득세 + 퇴직소득세

3,341만

실효세율 (세금 ÷ 인출 총액)

3.19%

한 달로 치면

세금 월 약 10만원

자금이 버티는 나이

만 87세까지

무엇을 사느냐보다, 어느 계좌에 담느냐가 평생 내는 세금을 정한다.

가정값으로 계산한 결과이며, 세법과 건강보험료는 2026년 기준입니다. 6억은 퇴직금 IRP 1억, 세액공제 연금 1억(부부 5천씩), 세액공제 안 받은 연금·ISA 4억(부부 2억씩)으로 나눴습니다. 비과세 원금도 불어난 수익을 꺼낼 때는 연금소득세가 붙어서 세금이 0이 되지는 않습니다. 건강보험료(90세까지 6,844만)는 연금계좌 인출이 아니라 집(5억)과 국민연금에 매겨진 금액입니다. 내 숫자는 이 장 마지막의 시뮬레이터에서 직접 넣어 보세요.

회사를 그만두면 달라지는 두 가지

건강보험료와 세금은 은퇴하는 순간 확정적으로 옵니다. 그리고 생각보다 큽니다.

그래서 원칙은 하나다 — 세액공제 연금에서는 한도까지만 꺼낸다.

한도까지만 꺼내면 생활비가 모자랍니다. 그 부족분을 세금도 건보료도 붙지 않는 돈으로 채워야 하고, 연금을 받는 중에도 그 돈을 계속 쌓을 수 있어야 합니다. 계좌를 나누는 이유가 여기서 나옵니다.

연금계좌 하나에 네 종류의 돈이 섞인다 — 꺼내는 순서는 법이 정한다

만약, 연금저축·IRP 계좌 하나로만 운용을 할 경우, 계좌 안에는 꺼낼 때 세금이 서로 다른 네 종류의 돈이 들어 있습니다. 그리고 어느 돈부터 나갈지는 내가 고르는 게 아니라 법으로 정해져 있습니다.

• ① 세액공제 안 받은 원금(이후 '안세공'이라 부릅니다. 인출 시뮬레이터에서는 '그 외 자금' 칸에 넣는 돈입니다) — 세액공제 한도(연 900만원)를 넘겨 넣었거나, ISA 만기자금을 옮긴 금액 중 공제받지 않은 부분입니다. 세금 혜택을 받지 않은 돈이라 꺼낼 때 세금이 없고, 인출이 자유롭습니다. 인출 한도와 나이 제한도 없습니다
• ② 퇴직금 원금 — 퇴직금을 IRP로 받아 연금으로 나눠 꺼낼 때만 생기는 돈입니다. 일시금으로 받으면 ②는 아예 없습니다. 연금으로 꺼내면 한 번에 받을 때 낼 퇴직소득세의 70%만 냅니다(연금 수령 11년째부터는 60%). 1,500만원 한도와는 상관없지만, 한 해에 꺼낼 수 있는 한도가 따로 있습니다
• ③ 세액공제 받은 원금과 ④ 운용수익 — 꺼낼 때 5.5~3.3%만 냅니다. 단 둘을 합쳐 1인 연 1,500만원까지만이고, 넘으면 16.5%입니다. 2장에서 본 절벽이 이것입니다. 세액공제 받은 원금과 운용수익이 몇억 있더라도, 한 해에 1,500만원을 넘게 꺼내면 넘긴 몫만이 아니라 그 해 꺼낸 돈 전체가 저율과세를 받지 못합니다. 돈이 많아도 마음껏 꺼내 쓰지 못합니다
• 문제는 순서입니다. 한 계좌에 다 섞여 있으면 ①의 금액이 모두 소진되어야 ②가, ②의 금액이 모두 소진되어야 ③·④가 나옵니다. 세금 없는 ①을 은퇴 초반에 먼저 다 써 버리고, 해마다 쓸 수 있던 1,500만원 저율 한도는 그동안 놀게 됩니다. ①이 바닥난 뒤에는 모자란 생활비를 ③·④에서 한도를 넘겨 꺼내야 하는 해가 생길 수 있습니다
• 계좌가 나뉘어 있으면 달라집니다. 매년 ③·④가 든 계좌에서 1,500만원까지 꺼내고, 모자란 만큼만 ①이 든 계좌에서 채웁니다. 계좌 안의 순서는 못 바꿔도, 어느 계좌에서 꺼낼지는 내가 정합니다. 다음 장의 연금계좌 4개가 바로 그 구조입니다

함께 보기 — Tips · 퇴직금, 일시금으로 받을까 연금으로 받을까 · 비과세재원 확정 — 연금 개시 전 꼭 할 일

한 계좌 안의 순서는 법이 정하고, 계좌 사이의 순서는 내가 정한다. 그래서 계좌를 나눈다.

①이 세금 없는 돈으로 인정받으려면 연금을 받기 전에 '비과세재원 확정'을 해 둬야 합니다(8장). 연금소득세는 69세까지 5.5%, 70~79세 4.4%, 80세 이상 3.3%입니다. 1,500만원 한도는 사람마다 따로라 부부면 각자 1,500만원씩입니다.

연금계좌는 4개가 필요합니다

• 세액공제를 받은 1번에서 낮은 세율로 꺼낼 수 있는 돈은 1인 연 1,500만원이 전부입니다. 부부라도 한 달 250만원 꼴이라 생활비로는 모자랍니다. 게다가 60세에 은퇴해도 국민연금이 나오는 65세까지는 연금 공백기입니다
• 그 모자람과 공백을 2번이 메웁니다. 세금 혜택을 받지 않은 원금이라 나이 상관없이 아무 때나, 세금 없이 꺼낼 수 있고, 사적연금이라 건보료에도 잡히지 않습니다. 쓰지 않는 동안에는 계좌 안에서 과세이연으로 굴러갑니다
• 퇴직금을 받을 때는 세액공제용으로 쓰던 기존 IRP 말고 IRP를 하나 새로 만들어 받아야 합니다. 퇴직금과 세액공제 받으려고 넣은 돈이 섞이는 순간 인출 순서가 꼬입니다. 또 IRP는 법이 정한 사유가 아니면 일부만 꺼낼 수 없어서, 급한 돈이 필요해 퇴직금을 찾으려면 IRP를 통째로 해지해야 합니다. 이때 세액공제 받은 돈은 저율과세(5.5~3.3%)가 아니라 16.5% 기타소득세를 냅니다. IRP를 합쳐서 굳이 인출 선택지 하나를 없앨 이유가 없습니다. 꼭 퇴직금은 별도 IRP로 받으세요
• 여기에 ISA와 일반계좌를 더해 여섯 개로 운영합니다

함께 보기 — Tips · 퇴직금, 일시금으로 받을까 연금으로 받을까 · Tips · 퇴직금 운영을 잘하자 (섞으면 660만원 손해 계산)

매년 넣는 순서 — 연금계좌부터 채우고, 남으면 ISA

궁합이 맞는 계좌가 따로 있다

같은 종목이라도 어느 계좌에 담느냐에 따라 내는 세금이 달라집니다. 수익률을 올리는 게 아니라 종목 성격에 계좌를 맞추는 것만으로 남는 돈이 달라집니다.

국내상장 해외 ETF를 일반계좌에서 굴리면, 번 만큼 그대로 금융소득(배당소득)이 됩니다.

일반계좌 금융소득이 세전 연 1,000만원을 넘으면 초과분이 아니라 전액이 건보료 소득으로 잡힙니다. 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 되어 세율이 뛰고 3년간 ISA 가입·만기연장도 막히며, 다른 소득과 합쳐 2,000만원을 넘으면 건보료 피부양자 자격도 잃습니다. 위 종목은 성격을 보여주려고 든 예시일 뿐, 특정 종목을 권하는 것이 아닙니다.

생활비는 다섯 층으로 채운다 — 모자라는 몫은 안세공에서

그림의 '일반계좌 배당·이자' 층은 한 사람이 세전 연 1,000만원 아래로 유지할 때의 이야기입니다. 일반계좌·예금에 큰돈이 있다면 쌓아 두지 말고 연금계좌·ISA로 옮기거나 먼저 쓰세요. 인출 시뮬레이터도 예금·일반계좌를 퇴직금 다음, 연금계좌보다 먼저 꺼내는 것으로 계산합니다.

연금 개시 전 꼭 할 일 — 비과세재원 확정

금융기관은 내가 세액공제를 얼마나 받았는지 알 수 없습니다. 그래서 따로 알려주기 전까지는 납입액 전부를 세금 붙는 돈(과세재원)으로 잠정 처리해 둡니다. 연금을 받기 시작하기 전에 반드시 '비과세재원 확정'을 해야 합니다.

• 확인서는 연말정산이 끝난 뒤, 대개 7월경부터 발급됩니다
• 계좌가 여러 금융기관에 나뉘어 있다면, 세액공제를 안 받은 돈이 들어 있는 금융기관에 제출합니다. 세액공제 받은 돈만 있는 계좌는 원래 과세라 따로 신고하지 않아도 됩니다
• 계좌가 여러 개라면 과세재원을 한 계좌로 몰아주고, 나머지 계좌는 비과세재원으로 확정해 두면 인출 순서를 전략적으로 짤 수 있습니다
• 1장의 '세금 월 10만원'도 이 절차가 되어 있다는 전제에서 나온 숫자입니다. 확정하지 않으면 세금 없이 꺼낼 원금에서도 연금소득세가 떼입니다

비과세재원 확정 순서

① 홈택스에서 발급

연금보험료 등 소득·세액공제확인서

② 종이로 출력

연금보험료 등 소득·세액공제확인서

③ 챙겨 갈 것

실물 신분증 + 출력한 연금보험료 등 소득·세액공제확인서

④ 연금계좌가 있는 증권사 등 금융기관 방문

비과세재원 확정 신청

확정하지 않으면, 세금 없이 꺼낼 돈에도 세금이 붙는다.

직접 방문해야 하는지, 앱·비대면으로도 받는지, 과세재원을 한 계좌로 몰아줄 수 있는 조건은 금융기관마다 다를 수 있습니다. 신청 전에 이용하는 증권사에 먼저 확인하세요.

내 구조로 확인해 보세요

세액공제분과 안세공을 각각 얼마로 잡느냐에 따라 세금과 버티는 기간이 달라집니다. 같은 돈을 절세계좌에 두느냐, 예금·일반계좌에 두느냐는 그보다 더 큰 차이를 만듭니다.

• 예금·일반계좌에 둔 돈은 쥐고 있는 동안에도 이자·배당에 해마다 15.4%가 떼이고, 한 사람이 세전 연 1,000만원을 넘는 순간 그 전액이 건강보험료에 잡힙니다
• 절세계좌 안의 돈은 꺼낼 때까지 세금 없이 굴러가고, 꺼낼 때도 건강보험료가 붙지 않습니다. 이 차이가 30년 동안 쌓입니다

만 52세 · 60세 은퇴 · 월 350만원 · 연 5% · 물가 2.1% 기본값에 부부가 각 1.5억원을 더 가진 경우입니다. 예금·일반계좌는 수익 전부를 이자·배당으로 보고 계산했습니다(국내 주식 시세차익은 비과세라 해당하지 않음).